Category: Volatility Fizz

Understanding Narratives and Systemic Risk How Narratives Shape Systemic Fragility When люди говорят о рынках, они редко оперируют только цифрами. В ходу истории: «технологии всегда растут», «недвижимость никогда не падает», «центробанк всех спасёт». Эти повторяющиеся сюжеты и есть финансовые нарративы. Они формируют ожидания, подталкивают к одинаковому поведению и в итоге усиливают взаимосвязи между участниками рынка….

Historical roots of open interest size and distribution From pit traders to data feeds Open interest как метрика появился ещё в эпоху крикунов на фондовых биржах Чикаго и Нью‑Йорка. Тогда «размер» открытого интереса оценивали почти на глаз: кто орёт громче в яме, у кого пачка заявок толще — там и ликвидность. Реальные числа печатались в…

Why OI flow matters in fixed income derivatives When you trade bond or rate products, price alone rarely рассказывает всю историю. Потоки открытого интереса и объёма отражают, кто заходит в рынок и с каким напором. В контексте fixed income derivatives trading strategies это особенно критично, потому что крупные участники часто строят долгосрочные позиции через фьючерсы…

Why Funding Rates Suddenly Matter Most in Stress Events When markets are calm, funding rates are background noise. But during stress events – flash crashes, liquidity squeezes, “black swan” headlines – they become a loud siren. Funding is simply the periodic fee paid between long and short traders on perpetual futures, but in panic it…

Why volatility “signatures” matter more than single IV numbers Most traders stare at a single IV percentage and feel they “know” whether options are rich or cheap. In reality, the edge often sits in the *shape* of implied volatility across strikes and expirations — what многие профи называют volatility signatures. Это как почерк рынка: уникальный…

Narratives and Market Tilt: Aligning With the Dominant Trader Mood Why stories move prices more than spreadsheets When рынок вдруг «сходит с ума», обычно дело не в новой формуле, а в новой истории. Нарратив — это простое объяснение того, «что сейчас происходит» и «куда всё идёт». Деньги текут туда, где история звучит убедительно: «ИИ меняет…

Narratives for Breakout Confidence: почему история важнее уровня В 2025 году рынок перестал быть просто набором свечей и уровней — он превратился в поток историй. Алгоритмы, соцсети, новостные ленты, форумы, даже мэмы — всё это формирует общий нарратив вокруг акций и криптоактивов. Трейдер, который смотрит только на график, сегодня напоминает врача, игнорирующего анализы: формально он…

Что вообще такое skew momentum и почему все о нём шепчутся Skew momentum — это не магический индикатор, а вполне приземлённая идея: как быстро и насколько сильно меняется форма implied volatility skew по страйкам и срокам. Не сам уровень волы, а именно перекос между пута́ми и коллами, ближними и дальними страйками. Вместо того чтобы просто…

Почему вообще важно понимать волатильность и микроструктуру Пока большинство людей смотрит только на направление тренда, реальные деньги зарабатываются на том, как именно движется цена внутри дня: скорость, проскальзывание, спред, очереди заявок. Волатильность и market microstructure — это две части одной системы. Первая отвечает за амплитуду движения, вторая — за «механику двигателя». Если вы хотите не…

Understanding Funding Rate Gaps Перпетуалы кажутся магией: нет даты экспирации, позиции можно держать годами. Но за это платится через funding rate — регулярные платежи между лонгами и шортами. Когда разные биржи расходятся по ставкам, появляются funding rate gaps, и тут включается crypto funding rate arbitrage. По сути, вы не угадываете направление цены, а ловите разницу…