Category: Market Narratives
-
Options skew in fixed income markets explained from a practical perspective
Что такое options skew в контексте fixed income рынков? Когда речь заходит о options skew fixed income, первое, что стоит понять — это не просто кривизна волатильности, а отражение реального спроса и предложения в условиях, где процентные ставки играют ключевую роль. В отличие от equity рынков, где опционы на акции часто имеют устойчивый put skew…
-
Skew-cactor framework for analyzing implied volatility skew in financial markets
Понимание Skew-Cactor: Что это и зачем нужно В современном мире деривативов и опционов, понимание implied volatility skew analysis становится не просто преимуществом, а необходимостью. Волатильность — это не только мера риска, но и индикатор ожиданий рынка. Однако она редко бывает симметричной. Как правило, трейдеры сталкиваются с тем, что implied volatility на опционы call и put…
-
.oi signals in trend and range markets for effective trading decisions
Понимание сигналов открытого интереса в трендовых и флетовых рынках Сравнение подходов к анализу OI в тренде и боковике Сигналы открытого интереса (Open Interest, OI) используются трейдерами для оценки активности и “настроения” участников на фьючерсных и опционных рынках. В условиях трендового движения (trend markets) рост OI обычно подтверждает силу текущего тренда: увеличение позиций говорит о притоке…
-
Narratives in momentum markets: why compelling stories drive persistent trends
Введение: Сила нарратива в импульсных рынках Финансовые рынки давно перестали быть исключительно рациональными механизмами. В условиях высокой волатильности и спекулятивного давления особую роль начинают играть нарративы — истории, которые участники рынка рассказывают себе и другим. Эти «stories in financial markets» могут трансформироваться в устойчивые тренды, особенно в контексте так называемых momentum markets, где движение цен…
-
.oi anomalies reveal rare signals that accurately predict upcoming market moves
Что такое аномалии открытого интереса и почему они важны Открытый интерес (Open Interest, OI) — это общее количество открытых контрактов на фьючерсы или опционы, ещё не закрытых или не исполненных. В отличие от объёма, который фиксирует количество сделок за определённый период, OI показывает, насколько устойчив интерес участников к позиции. Аномалии в OI — это нетипичные…
-
Open interest in derivatives strategies: a practical guide for smarter trading decisions
Роль Open Interest в стратегиях торговли деривативами: Практическое руководство Понимание Open Interest: Ключ к аналитике фьючерсного и опционного рынка Open Interest (OI) — это критически важный индикатор в анализе производных финансовых инструментов. Он отражает общее количество открытых контрактов на рынке деривативов (не закрытых и не исполненных), предоставляя трейдерам и институциональным инвесторам информацию о ликвидности, степени…
-
Funding and financing costs explained: practical implications for active traders
Как финансирование формирует торговые стратегии: от Лондонской биржи до современных алгоритмов На первый взгляд, тема затрат на финансирование и фондирование может показаться второстепенной по сравнению с анализом графиков, индикаторами или фундаментальной информацией. Но на практике именно эти аспекты часто определяют успешность или убыточность торговой стратегии. Особенно в условиях высокой волатильности, когда даже десятые доли процента…
-
Weekend liquidity traps in asset classes: a comparative analysis of market behavior
Введение в проблему уикендной ликвидности Что такое уикендные ловушки ликвидности? Weekend liquidity traps — это явление, при котором рыночная ликвидность резко снижается в выходные дни, особенно в периоды низкой торговой активности. Это приводит к увеличенному спреду, пониженной глубине рынка и, как следствие, повышенной волатильности цен. Такое поведение наблюдается в большинстве классов активов, включая валютные пары,…
-
Funding rates and market stability from a risk management perspective
Историческая справка Происхождение механизма funding rates Механизм фондирования (funding rates) возник как инструмент выравнивания цен между спотовыми и фьючерсными рынками в деривативной торговле. Он впервые был внедрён в криптовалютной индустрии в начале 2010-х годов, когда платформы вроде BitMEX предложили бессрочные фьючерсы. В отличие от традиционных фьючерсов, эти контракты не имеют даты истечения, и funding rate…
-
Narratives that move markets: how to identify key trends and trade them effectively
Понимание рыночных нарративов: как истории формируют поведение инвесторов Что такое нарративы в финансовых рынках? Понятие «narratives in financial markets» (рыночные нарративы) относится к убедительным историям, которые инвесторы, аналитики и СМИ используют для объяснения рыночных движений. Эти нарративы могут быть основаны на реальных экономических фактах, политических событиях или даже на ожиданиях, не подкреплённых фундаментальными данными. Как…