Category: Market Narratives
-
Funding cost effects on derivatives pricing in modern financial markets
Парадокс стоимости фондирования: как скрытые издержки меняют правила ценообразования деривативов Фундаментальная роль стоимости фондирования в оценке деривативов На первый взгляд может показаться, что стоимость фондирования — это просто часть операционных расходов, но в реальности она оказывает фундаментальное влияние на ценообразование производных инструментов. После глобального финансового кризиса 2008 года регуляторные реформы и рост требований к обеспечению…
-
Volatility indexes like Vix reveal market sentiment and risk levels on a daily basis
Что такое индекс волатильности и почему он важен каждый день Индекс волатильности VIX, часто называемый «индексом страха», давно стал незаменимым инструментом для профессиональных инвесторов и аналитиков. Он отражает ожидания рынка относительно краткосрочной (30-дневной) волатильности S&P 500, основываясь на ценах опционов. Но что именно может рассказать VIX в ежедневном контексте? И как использовать его аналоги —…
-
Open interest spin: how to interpret divergences and confirmations in trading
Понимание концепции Open Interest Spin Open Interest Spin представляет собой динамический анализ изменений открытого интереса (open interest) по отношению к цене базового актива. В отличие от простой оценки уровня открытого интереса, spin-анализ фокусируется на темпе и направленности изменений в открытом интересе, что позволяет выявить скрытые настроения участников рынка. Это важный компонент в арсенале профессиональных трейдеров,…
-
Funding rates explained: what traders must know for effective risk management
Введение в концепцию funding rates: как всё началось Исторический контекст и эволюция С начала 2020-х годов рынок криптовалют активно трансформировался, и одним из ключевых инструментов, получивших широкое распространение, стали бессрочные фьючерсные контракты. В отличие от традиционных фьючерсов, они не имеют даты экспирации, что создает потребность в механизме балансировки цен — так называемый funding rate. Изначально…
-
Volatility fizz: key metrics to track in daily market briefs for smarter decisions
Volatility Fizz 101: Key Metrics to Track in Daily Market Briefs Понимание природы рыночной волатильности Финансовые рынки подвержены постоянным колебаниям, и понимание рыночной волатильности (volatility fizz) становится ключевым элементом в арсенале трейдера или инвестора. Волатильность отражает степень изменчивости цены актива за определённый период времени и часто служит индикатором неопределённости и риска. В ежедневных рыночных обзорах…
-
Funding insights for traders: understanding interest rates and funding rates explained
1. Основы понимания процентных и фандинговых ставок Чтобы успешно ориентироваться в быстро меняющемся мире финансовых рынков, трейдеру важно начать с понимания ключевых понятий. Процентные ставки — это стоимость заимствования капитала, устанавливаемая центральными банками или рыночными механизмами. Они влияют на стоимость активов, валют и производных инструментов. Фандинговые ставки, в свою очередь, особенно актуальны для трейдеров деривативов,…
-
Skew factor investing strategies for building portfolios with skew bias insights
Что такое Skew Factor Investing и почему это важно? Если вы когда-то задумывались, почему одни инвестиционные стратегии приносят стабильный доход, а другие неожиданно “взрываются” или проваливаются, скорее всего, дело в том самом «skew» — асимметрии распределения доходности. И вот тут на сцену выходит Skew Factor Investing — подход, который учитывает не только среднюю доходность и…
-
Options skew and risk parity strategies for balanced investment portfolios
Парадокс баланса: как options skew и risk parity влияют на устойчивость портфеля Рынки стали более сложными, чем когда-либо, и инвесторы ищут нестандартные способы сохранения и приумножения капитала. В этой связи concepts вроде options skew и risk parity strategy выходят на первый план. В тандеме они позволяют не только выявлять скрытые риски, но и строить более…
-
Open interest leader-follower dynamics: which markets influence Oi trends most
Исторические корни: как развивалась динамика открытого интереса Понимание open interest dynamics начинается с осознания роли фьючерсных и опционных рынков в истории финансов. С момента создания первых товарных бирж, таких как CBOT в XIX веке, открытый интерес (OI) стал ключевым индикатором активности и вовлеченности участников. Однако идея, что определённые рынки могут выступать в роли лидеров, а…
-
Skew gaps detection: how to identify sudden shifts in data distribution skewness
Понимание Skew Gaps: Как обнаружить внезапные смещения распределения Что такое Skew Gaps и почему они важны Skew Gaps — это резкие изменения в асимметрии распределения данных, которые могут сигнализировать о сбоях в системах, аномалиях в пользовательском поведении или изменениях в бизнес-метриках. Например, в рекламных платформах внезапное смещение спроса на определённые таргетинги может вызвать skew gaps…