Category: Новости

Исторический контекст: развитие понимания implied volatility skew и его реверсии С начала 1990-х годов, когда опционные рынки начали активно развиваться, наблюдение за implied volatility skew стало неотъемлемым элементом анализа деривативов. После краха 1987 года участники рынка осознали, что волатильность опционов не распределяется симметрично: пут-опционы начали торговаться с более высокой implied volatility по сравнению с колл-опционами….

Историческая перспектива: эволюция торговли на сжатии волатильности Концепция так называемого volatility squeeze возникла ещё в конце 1980-х годов, когда трейдеры начали замечать, что периоды низкой волатильности накапливают потенциальную энергию, которая часто реализуется в виде резких движений цен. Однако только с развитием алгоритмической торговли в начале 2000-х годов стратегии, основанные на сжатии волатильности, получили широкое распространение….

Понимание weekend liquidity risk: почему выходные — не время расслабляться Что такое риск ликвидности на выходных? Выходные — это не просто два дня отдыха. Для финансовых организаций они несут в себе определённую степень неопределённости. Weekend liquidity risk (риск ликвидности на выходных) — это вероятность того, что компания столкнётся с нехваткой ликвидных средств в пятницу вечером…

Почему трейдерам недостаточно одних цифр: взгляд на конфликт narrative vs quant signals В мире финансов каждый день циркулирует огромное количество информации: экономические отчёты, заявления политиков, решения центробанков и, конечно, рыночные графики. Одни трейдеры полагаются на цифры, другие — на истории, стоящие за этими цифрами. Этот конфликт между narrative vs quant signals стал особенно острым в…

Историческая справка Появление и эволюция коэффициента волатильности Коэффициент волатильности (volatility coefficient) как аналитический инструмент начал активно использоваться в конце XX века, когда количественные методы анализа стали проникать в финансовую индустрию. Изначально метрика применялась преимущественно в инвестиционном анализе — как способ быстро оценить риск актива без глубокого погружения в его ценовую историю. Однако в начале 2000-х…

Исторический контекст развития опциона скью в товарных рынках До 2000-х годов анализ implied volatility в товарных опционах был ограничен, поскольку данные были фрагментарными, а ликвидность — низкой. В отличие от фондовых рынков, где опционная торговля была более зрелой, commodities options trading в то время оставалась областью для институциональных инвесторов. Однако с ростом интереса к сырьевым…

Современные тенденции в Open Interest Rotations: Сигналы ротации секторов через производные инструменты Понимание открытого интереса и его значение в ротации секторов В 2025 году инвесторы и аналитики всё чаще обращаются к производным финансовым инструментам как к источнику скрытых рыночных сигналов. Одним из ключевых параметров в этом контексте стал открытый интерес (open interest) — метрика, отражающая…

Понимание Narrative Quality: Как отличить достоверные сигналы от шума Каждый день мы сталкиваемся с историями: в новостях, рекламе, блогах и даже в отчетах компаний. Эти нарративы формируют наше восприятие событий, брендов и трендов. Но как отличить, где перед нами надежная история с прочной основой, а где — пустой хайп? Именно этому и посвящена narrative quality…

OI Breakouts and Consolidations: Pattern Recognition Что такое OI и почему это важно? Open Interest (OI), или открытый интерес — один из ключевых индикаторов в анализе фьючерсных и опционных рынков. Он показывает общее количество открытых контрактов, которые ещё не были закрыты или исполнены. Когда трейдеры говорят о *OI breakouts and consolidations*, они имеют в виду…

Понимание Skew в валютных рынках: почему это важно Что такое skew и как он проявляется на валютном рынке Валютные рынки, как и любые другие финансовые рынки, не всегда симметричны в своих ожиданиях. Skew — это асимметрия в распределении волатильности опционов, которая показывает, насколько участники рынка склонны переоценивать риск движения валюты в одну из сторон. Чаще…