Category: Новости
-
Narratives and market resilience during crises: how lasting stories shape investor behavior
Истории, которые формируют устойчивость рынков В условиях нестабильности финансовых систем и глобальных экономических потрясений, значение нарративов как фактора устойчивости становится особенно заметным. Истории — это не просто рассказы, они формируют восприятие риска, направляют поведение инвесторов и влияют на макроэкономические тренды. В 2025 году интерес к теме narratives in market resilience усилился на фоне недавних кризисов:…
-
Volatility backtests: validating implied volatility signals using historical data
Что такое Volatility Backtesting и зачем он нужен? Если вы торгуете опционами или анализируете волатильность на рынках, вы наверняка сталкивались с понятием implied volatility (IV). Это ожидание будущей волатильности, “зашитое” в цену опциона. Проблема в том, что ожидания не всегда совпадают с реальностью. Вот тут и вступает в игру volatility backtesting — подход, позволяющий сопоставить…
-
Funding liquidity indices help rank crypto exchanges by market depth and trading capacity
Необходимые инструменты для анализа ликвидности Для проведения полноценного анализа уровня ликвидности на криптовалютных биржах, необходимы специализированные инструменты и источники данных. В первую очередь, это агрегаторы рыночной информации, такие как Kaiko, Coin Metrics и CryptoCompare, которые предоставляют данные о стаканах ордеров, объемах торгов и спредах. Также используются платформы типа Glassnode и IntoTheBlock для продвинутого funding liquidity…
-
Narratives and fundamental alignment in markets: how stories shape investment decisions
Понимание рыночных нарративов и фундаментального выравнивания Рыночные нарративы: определение и значение В контексте финансовых рынков термин «рыночные нарративы» (market narratives) обозначает совокупность историй, объясняющих поведение активов, макроэкономических индикаторов и инвестиционных решений. Эти нарративы формируются из аналитики, медиапотока, прогнозов и коллективных ожиданий участников рынка. Анализ нарративов на рынке (market narratives analysis) становится критически важным для выявления…
-
Oi saturation points: when open interest growth reaches its limit
Понимание предела: Когда открытый интерес достигает насыщения Что такое точки насыщения OI и почему они важны В 2025 году тема насыщения открытого интереса (OI saturation points) приобретает всё большее значение для трейдеров, аналитиков и алгоритмических систем. Открытый интерес (open interest) отражает количество незакрытых контрактов на фьючерсы и опционы. Его рост традиционно интерпретируется как приток новых…
-
Volatility inertia and the persistence of implied volatility movements in financial markets
Историческая справка Понятие «volatility inertia», или инерция волатильности, возникло как следствие наблюдений за поведением implied volatility (IV) на опционах в течение длительного времени. Уже в 1990-х годах исследователи заметили, что волатильность не подвержена мгновенным изменениям, а, напротив, демонстрирует устойчивую тенденцию — persistence of implied volatility — к сохранению текущего направления. Такие наблюдения легли в основу…
-
Options skew and implied probability distributions explained in a practical step-by-step guide
Введение в асимметрию опционов: что скрывается за кривыми волатильности Асимметрия опционов (options skew) — это не просто отклонения волатильности от симметричной формы. Это отражение рыночных ожиданий, страхов и предпочтений участников. В классическом мире, в теории Блэка-Шоулза, подразумеваемая волатильность должна быть одинаковой для всех страйков и сроков. Однако в реальности кривая волатильности часто изгибается: out-of-the-money путы…
-
Skew versus smile: understanding key differences in options pricing behavior
Skew Versus Smile: Understanding the Nuances Что такое smile и skew в опционной торговле? В мире деривативов волатильность — это больше, чем просто цифра. Она несёт в себе информацию о риске, ожиданиях рынка и даже эмоциях трейдеров. Когда мы говорим о форме распределения имплайд-волатильности, чаще всего речь идёт о двух феноменах: volatility smile и volatility…
-
Options skew across time horizons in short, medium and long-term trading strategies
Историческая справка Происхождение и развитие феномена опционного скью Феномен options skew впервые стал предметом пристального внимания после краха фондового рынка в 1987 году. До этого момента классические модели, такие как Black-Scholes, предполагали симметричное распределение волатильности по страйкам. Однако участники рынка заметили, что out-of-the-money путы начали торговаться с заметной премией по implied volatility по сравнению с…
-
Volatility filters for clean trading signals in a noisy market environment
Volatility Filters: Clean Signals in a Noisy Market Сравнение различных подходов к фильтрации рыночной волатильности Рынок финансов всегда был подвержен шуму — случайным колебаниям цен, не отражающим фундаментальные изменения. Особенно остро эта проблема стоит при автоматизированной торговле, где каждая лишняя свеча может повлиять на принятие решения. Использование volatility filters in trading стало одним из наиболее…