Category: Open Interest & Options
-
Funding rates and funding costs explained with a focus on practical applications
Understanding the Practical Landscape of Funding Rates and Funding Costs The Strategic Importance of Funding Rates in Investment Planning In the world of modern finance, the notion of funding rates plays a pivotal role in shaping how capital is acquired and allocated. Whether you’re an emerging startup seeking working capital or a hedge fund manager…
-
Skew mechanics in bond markets: practical insights for investors and analysts
Understanding Bond Market Skew: Beyond the Basics Skew Mechanics: More Than Just Asymmetry The concept of skew in bond markets often gets oversimplified as mere asymmetry in yield distributions. However, bond market skew analysis reveals deeper structural imbalances that arise from macroeconomic expectations, regulatory constraints, and liquidity mismatches. For instance, during periods of aggressive central…
-
Narratives and systematic trading: how storytelling enhances data-driven strategies
Понимание силы нарратива в системной торговле Почему история имеет значение в мире цифр Многие трейдеры привыкли полагаться исключительно на алгоритмы и статистику, когда дело доходит до принятия решений. Однако недавние исследования и практический опыт показывают, что narrative in trading не просто украшение, а мощный инструмент, который помогает интерпретировать сигналы более глубоко. Например, когда в новостях…
-
Weekend liquidity latency: measuring financial delays and their market impact
Понимание феномена «Weekend Liquidity Latency» Что такое Weekend Liquidity Latency и почему это важно Weekend Liquidity Latency — это задержка в доступности ликвидности на финансовых рынках в выходные дни, особенно в контексте цифровых активов, форекс и деривативов. В отличие от традиционных рынков, криптовалютный рынок работает круглосуточно, включая субботу и воскресенье. Однако это не гарантирует стабильной…
-
Narratives in fixed income derivatives: understanding market signals and spotting failures
Историческая справка Развитие рынка производных инструментов на фиксированный доход претерпело значительную эволюцию начиная с 1970-х годов. Первоначально fixed income derivatives trading был ограничен фьючерсами на гособлигации, однако с ростом финансовых инноваций появились более сложные инструменты, включая опционные стратегии, свопы и кредитные деривативы. Эти инструменты стали основой для управления процентными рисками и кредитными экспозициями. Важную роль…
-
Open interest and price action: understanding correlation and causation in trading
Корреляция и причинно-следственная связь между Open Interest и Price Action Фундаментальные концепции: Взаимосвязь объемов и цены Open Interest — это количественный показатель, отражающий общее число открытых контрактов на фьючерсном или опционном рынке. Price Action, в свою очередь, представляет собой анализ движения цен без использования индикаторов. Вопрос о том, как open interest влияет на цену, долгое…
-
Weekend liquidity and market gaps explained: an in-depth trading guide
Понимание ликвидности на выходных и рыночных разрывов Что такое forex weekend liquidity и почему она важна Ликвидность на валютном рынке (forex weekend liquidity) в выходные дни — это один из наименее предсказуемых аспектов торговли. В отличие от будних дней, когда валютные пары активно торгуются благодаря пересечению торговых сессий, по выходным объем операций резко падает. Это…
-
Funding flows and market rebalancing from a trader’s perspective
Как работают потоки финансирования и рыночная ребалансировка: взгляд трейдера Почему важно понимать funding flows в трейдинге В 2025 году рынок стал более чувствительным к динамике капитала, чем когда-либо. Потоки финансирования в трейдинге (funding flows in trading) — это не просто движение денег между активами. Это сигнал. Когда крупные игроки перераспределяют капитал, они оставляют след. И…
-
Narratives in equity markets influence investor behavior from headlines to actual trades
Историческая справка: зарождение нарративов в фондовом рынке Эволюция фондовых рынков тесно связана с информационными потоками. Впервые идея о влиянии нарративов на поведение инвесторов была систематизирована в начале XX века, когда спекулятивные пузыри, такие как крах 1929 года, показали, насколько сильно общественные настроения и массовая интерпретация новостей могут влиять на ценообразование. С развитием финансовой журналистики и…
-
Options skew and market regimes explained in a practical guide for traders and analysts
Историческая справка: эволюция оценки опционного скью и рыночных режимов Понятие опционного скью (options skew) получило широкое распространение в финансовой индустрии в 1980-х годах после краха фондового рынка в 1987 году. До этого момента модели, основанные на равномерной волатильности (например, Black-Scholes), считались достаточными для оценки опционов. Однако после краха инвесторы стали уделять больше внимания тому, как…