Category: Open Interest & Options
-
Funding liquidity stress tests and key crisis lessons for financial stability
Финансовые кризисы и уроки для stress testing: эволюция подходов В последние два десятилетия такие события, как глобальный кризис 2008 года и пандемия COVID-19, продемонстрировали важность эффективной оценки ликвидности. Funding liquidity stress tests стали неотъемлемой частью арсенала рисковиков, предоставляя банкам и регуляторам возможность оценить устойчивость к шокам. Однако подходы к этим тестам значительно различаются и продолжают…
-
Narratives and liquidity influence trade flows through the power of storytelling in markets
Сравнение разных подходов к storytelling в финансовых рынках В последние годы наблюдается стремительное развитие практик использования storytelling in financial markets. Компании, инвестиционные фонды и даже государственные регуляторы всё чаще прибегают к нарративам как инструменту влияния на поведение инвесторов и участников рынка. Существуют два ключевых подхода: рациональный и эмоциональный. Рациональный storytelling опирается на макроэкономические данные, отчёты,…
-
Options skew analytics for better trading decisions based on real-time market data
Введение в анализ опционного скью: от данных к решениям Options skew — это асимметрия в распределении implied volatility (IV) по страйкам и срокам исполнения опционов. Этот феномен отражает рыночные ожидания, перекос спроса и предложение в опционах. Анализ опционного скью стал неотъемлемой частью арсенала профессионального трейдера, особенно в контексте волатильных рынков. Однако многие трейдеры ограничиваются поверхностным…
-
Collateral movie analysis and plot summary explained in detail
Понятие и значение Collateral в финансовой системе Collateral: определение и прикладное значение Понятие collateral в финансах охватывает активы, предоставляемые заемщиком кредитору в качестве обеспечения по кредиту. Collateral meaning заключается в снижении рисков невозврата: при дефолте кредитор может реализовать актив, чтобы компенсировать убытки. Классические формы обеспечения включают недвижимость, транспорт, ценные бумаги и депозиты. Использование collateral for…
-
Volatility timing for trading: how to synchronize with implied volatility peaks
Что такое Volatility Timing и зачем он нужен трейдерам Volatility Timing — это стратегия, при которой трейдеры подстраивают свои действия под уровни волатильности на рынке. Особенно важно уметь синхронизировать сделки с пиками implied volatility — ожидаемой волатильности, встроенной в цену опционов. Такой подход помогает не просто реагировать на рынок, а предугадывать его поведение. Почему это…
-
Weekend liquidity traps and how to avoid them with real-world examples and strategies
Историческая перспектива: от теории к практике Термин «ликвидностная ловушка» (liquidity trap) впервые вошёл в экономический дискурс в начале XX века, когда Джон Мейнард Кейнс описал ситуацию, при которой процентные ставки становятся настолько низкими, что денежно-кредитная политика теряет эффективность. Однако с развитием цифровых и децентрализованных рынков появилось новое явление — weekend liquidity traps, или «выходные ловушки…
-
Funding costs and hedging effectiveness explained in a practical trader’s guide
Историческая перспектива: эволюция стоимости фондирования и хеджирования С возникновением деривативных рынков и развитием маржинальной торговли, понятие «funding costs in trading» стало неотъемлемой частью расчётов трейдера. В 1980-х годах с активным внедрением фьючерсов и опционов, участникам рынка пришлось учитывать не только цену актива, но и стоимость удержания позиции. Особенно это стало актуально после финансового кризиса 2008…
-
Funding spread arbitrage explained with key concepts and practical applications
Основы Funding Spread Arbitrage: Понимание и Применение Понятие и принципы механизма Funding Spread Arbitrage — это стратегия, основанная на эксплуатации различий в стоимости заимствования между двумя или более финансовыми инструментами или рынками. Она заключается в получении прибыли за счёт несоответствия процентных ставок по займам и инвестициям. В рамках interest rate spread arbitrage трейдеры занимают капитал…
-
Options skew and time decay explained in a comprehensive trading overview
Что такое опционный скью и почему он важен Опционный скью (options skew) — это асимметрия в распределении implied volatility (ожидаемой волатильности) между опционами с разными страйками, но одинаковой датой экспирации. В идеале, implied volatility должна быть симметричной относительно at-the-money (ATM) страйка. Однако на практике трейдеры часто наблюдают перекос в одну сторону — это и есть…
-
Volatility forecasting techniques for accurate daily market briefs
Введение в прогнозирование волатильности: значение и исторический контекст Прогнозирование волатильности (volatility forecasting) стало ключевым элементом стратегического анализа финансовых рынков. С середины XX века, начиная с работ Бенуа Мандельброта и последующего развития стохастических моделей, аналитики стремились описать и предсказать изменчивость цен активов. Особенно остро потребность в точных оценках волатильности возникла после кризиса 1987 года, когда стало…