Category: Volatility Fizz

Понимание Open Interest в контексте криптодеривативов Open interest в криптовалютных деривативах представляет собой общее количество открытых контрактов, включая фьючерсы и опционы, которые остаются неисполненными. Он не учитывает закрытые или исполненные позиции и, таким образом, отражает уровень рыночной вовлеченности. В условиях растущей популярности crypto derivatives trading, open interest в crypto стал ключевым индикатором, сигнализирующим о ликвидности…

Металлы: Двигатель индустриального прогресса и устойчивого будущего Актуальность металлов в мировой экономике Сегодня, в 2025 году, металлы остаются краеугольным камнем современного производства, строительства, энергетики и цифровых технологий. Спрос на них только растёт: по данным World Bank, с 2022 по 2024 год глобальное потребление меди увеличилось на 12%, алюминия — на 9%, а спрос на редкоземельные…

Что такое options skew и зачем он нужен в управлении рисками Options skew — это разница в implied volatility между опционами с разными страйками на один и тот же базовый актив и дату экспирации. Другими словами, это искажение кривой волатильности, которое показывает, как рынок оценивает риск различных движений цены. Использовать options skew как инструмент управления…

Понимание Skew во время сезона отчетности: как трейдеры могут использовать искажение волатильности Что такое skew и почему он важен вблизи даты отчетности Когда компания готовится опубликовать квартальный отчет, рынок начинает активно переоценивать будущие риски. Это проявляется в изменении структуры implied volatility (ожидаемой волатильности) по страйкам опционов, известной как volatility skew. Проще говоря, опционы с разными…

Феномен Funding Rate Arbitrage: Как Арбитраж на Разных Криптобиржах Превратился в Науку Исторический контекст: от простого арбитража к funding rate arbitrage С момента появления криптовалютных деривативов в 2016–2017 годах, рынок постепенно сформировал уникальный механизм, известный как funding rate — периодическая плата между лонгами и шортами на бессрочных фьючерсах. Первопроходцами стали биржи BitMEX и OKEx, заложившие…

Историческая справка Понимание того, как финансовые рынки реагируют на внезапные события, стало важнейшей задачей для исследователей и инвесторов с начала XX века. Концепция volatility reaction functions — функций реакции волатильности — получила развитие после Великой депрессии, когда стало очевидно, что рыночные цены не только изменяются в ответ на новости, но и демонстрируют сложную динамику дисперсии…

Почему выходные стали критическим моментом для управления ликвидностью В последние годы участники финансового рынка начали всё чаще обсуждать проблему так называемых «выходных стрессоров ликвидности». Это явление связано с тем, что в периоды, когда традиционные рынки закрыты (в частности, по выходным), банки, финтех-компании и даже крупные корпорации сталкиваются с затруднённым доступом к ликвидности. Например, в 2023…

Переосмысление баланса: как options skew помогает усовершенствовать risk parity portfolios Современные инвесторы всё чаще ищут способы не просто диверсифицировать капитал, но и адаптировать портфель к меняющимся рыночным условиям. Одним из наиболее продвинутых подходов становится использование options skew в контексте risk parity portfolio optimization. Это позволяет не только сбалансировать риски между активами, но и добавить слой…

Определение и значение open interest by sector analysis Open interest (открытый интерес) в контексте деривативов — это общее количество открытых контрактов, таких как опционы или фьючерсы, которые ещё не были закрыты или исполнены. Анализ open interest by sector analysis предполагает агрегирование этих данных по секторам экономики (технологии, здравоохранение, финансы и т.д.), что позволяет выявить поведенческие…

Парадокс волатильности: почему кластеры имеют значение В условиях современной рыночной динамики большинство трейдеров сталкиваются с проблемой нестабильности: периоды высокой активности сменяются затишьем, и наоборот. Это явление называют кластеризацией волатильности (volatility clustering), и оно нарушает классическую теорию случайного блуждания цен. В периоды таких кластеров появляется возможность для тактических входов в рынок. Однако большинство стратегий либо игнорируют…