Category: Volatility Fizz

Понимание концепции Narrative Integrity в трейдинге Исторические предпосылки и эволюция торговых стратегий С начала XXI века финансовые рынки стремительно менялись под влиянием технологий, глобализации и поведенческих факторов. Если в 2000-х годах упор делался на технический анализ и алгоритмическую торговлю, то в 2020-х трейдеры начали осознавать, что за цифрами и графиками стоят истории — нарративы, формирующие…

Понимаем, что скрывается за «Skew Surprises» На опционном рынке «skew surprises» — это неожиданные изменения кривой волатильности, отражающей разницу между implied volatility (подразумеваемой волатильностью) для опционов с разными страйками. Инвесторы часто недооценивают, насколько резко может измениться эта кривая. Именно поэтому грамотное улавливание implied volatility shifts на ранних этапах становится критическим инструментом для активных трейдеров и…

Историческая перспектива: как возникли выходные ликвидностные разрывы Идея торговли на выходных или анализа рыночных разрывов после них уходит корнями в начало 2000-х годов, когда розничный доступ к рынку Forex стал массовым. Появление онлайн-брокеров дало трейдерам возможность следить за движением валют даже в нерабочие часы. Однако большинство рынков остаются закрытыми с вечера пятницы до вечера воскресенья…

Историческая справка Идея options skew в equity markets начала активно развиваться с конца 80-х годов, когда трейдеры заметили, что implied volatility (ожидаемая волатильность) опционов с разными страйками существенно различается. Особенно это стало заметно после краха рынка в 1987 году, когда спрос на путы резко вырос, а на коллы — упал, вызвав асимметрию в премиях. С…

Понимание Open Interest и его роль в рыночной динамике Что такое Open Interest и почему он важен? Open Interest (открытый интерес) — это количественный показатель, отражающий общее число открытых, но еще не закрытых или не исполненных контрактов в опционном или фьючерсном рынке. Он не измеряет объем торгов, а фиксирует количество активных позиций. Например, если один…

Историческая перспектива: как нарративы завоевали рынок До середины XX века финансовые рынки в основном интерпретировались через объективную призму фундаментального анализа: прибыли компаний, макроэкономические показатели, процентные ставки. Однако с развитием поведенческой экономики и медиапространства появилась новая сила — рыночное повествование. Понятие market storytelling strategies стало активно обсуждаться в середине 2010-х годов, особенно после кризиса 2008 года,…

Понимание концепции Volatility Surprises Volatility surprises представляют собой неожиданные и резкие колебания цен на финансовых рынках, которые не соответствуют исторической или ожидаемой волатильности инструмента. Такие события могут быть вызваны как макроэкономическими факторами (например, неожиданным изменением процентной ставки), так и микроэкономическими триггерами (внезапный отчет о прибыли, геополитический риск). Подобные движения могут приводить к существенным убыткам, особенно…

Понимание скорости финансирования: Как быстрые изменения влияют на внутридневной риск В современных финансовых рынках, особенно в условиях высокой волатильности, скорость поступления или изменения капитала — так называемая funding speed — приобретает решающее значение. Быстрые изменения в объемах доступного финансирования способны резко трансформировать профиль риска даже в течение одного торгового дня. В этой статье мы пошагово…

Эволюция нарративов и контроль рисков: как удерживать ставки под контролем Исторические предпосылки и развитие концепции управления рисками В течение последних десятилетий управление рисками в индустрии ставок и финансов претерпело значительные изменения. Если в 1990-х годах акцент делался преимущественно на количественные модели, такие как Value at Risk (VaR), то к 2010-м годам стало очевидным, что одних…

Введение в Skew Streams: зачем трейдерам нужны обновления в реальном времени Что такое Skew и почему он важен Skew (или “перекос волатильности”) — это разница между подразумеваемой волатильностью опционов с разной ценой исполнения. Он отражает ожидания трейдеров относительно будущих движений цены базового актива. Для профессиональных участников рынка, особенно тех, кто работает с деривативами, skew становится…