Category: Volatility Fizz

Volatility Harvest: Profiting from Periodic Implied Volatility Runs Суть концепции: что такое Volatility Harvest Volatility Harvest — это стратегия, направленная на систематическое извлечение прибыли из колебаний ожидаемой волатильности, фиксируемой через опционы. В отличие от классических подходов к торговле волатильностью, таких как покупка или продажа волатильности через страддлы или календарные спрэды, этот метод акцентирует внимание на…

Историческая справка: от опционной экзотики к ключевому рыночному индикатору Как появилась идея skew reversion На заре развития деривативов внимание трейдеров было приковано в первую очередь к волатильности — основному драйверу ценообразования опционов. Однако с течением времени участники рынка начали замечать, что волатильность не распределяется равномерно между страйками. Именно тогда и возник интерес к так называемому…

Финансовая нестабильность: как в 2025 году проявляется стресс в рыночных ставках фондирования Современные рынки капитала становятся всё более чувствительными к колебаниям ликвидности и изменениям в денежно-кредитной политике. В 2025 году мы наблюдаем рост волатильности рыночных ставок фондирования, что сигнализирует о возможной нестабильности в механизмах краткосрочного заимствования. Эти изменения требуют от участников рынка не только высокой…

Феномен рыночных скачков: как истории формируют цены В современном инвестиционном мире все чаще наблюдаются случаи, когда активы совершают резкие ценовые скачки, не всегда подкрепленные фундаментальными изменениями. Эти «story-driven market moves» — движение цен, вызванное не столько цифрами, сколько эмоционально заряженными рассказами — становятся ключевым объектом анализа для трейдеров, аналитиков и поведенческих экономистов. В центре внимания…

Что такое Narrative Fatigue и почему это важно? В последние годы мы всё чаще сталкиваемся с явлением, которое получило название narrative fatigue. Если говорить простыми словами, это усталость аудитории от однотипных или часто повторяющихся сюжетов. Публика перестаёт эмоционально реагировать на истории, которые раньше вызывали восторг, слёзы или вдохновение. Речь идёт не только о кино или…

Понимание динамики Options Flow: что скрывается за активностью страйков Анализ потоков опционов (options flow trends) давно перестал быть инструментом исключительно для хедж-фондов. Сегодня, благодаря развитию аналитических платформ, данные о самых активных страйках стали доступны и розничным трейдерам. Но простого отслеживания объемов недостаточно — важно понимать контекст. Например, в сентябре 2023 года на акции AMD резко…

Современная динамика volatility regimes: от quiet markets к turbulent markets Эволюция волатильности: от стабильности к нестабильности Volatility regimes — это чередующиеся периоды стабильности и нестабильности на финансовых рынках, отражающие структурные изменения в динамике цен активов. В 2025 году наблюдается ускоренное чередование фаз quiet markets и turbulent markets. Например, за последние 18 месяцев индекс VIX, традиционно…

Weekend Liquidity Traps: Identifying Low-Liquidity Risks Over the Weekend Понимание природы низкой ликвидности в выходные дни Финансовые рынки, несмотря на глобализацию и алгоритмическую торговлю, по-прежнему подвержены резким колебаниям ликвидности, особенно в выходные дни. Weekend liquidity traps — это явление, при котором рыночная ликвидность резко снижается с пятницы вечера до понедельника утра, создавая условия для ценовой…