Category: Weekend Liquidity Traps

Funding Rates Across Tokenized Assets: Crypto Derivatives Insights Понятие Funding Rates в контексте криптовалютных деривативов Funding rate — это периодическая плата, уплачиваемая между участниками бессрочных фьючерсных контрактов на криптовалютных биржах. Она служит для сбалансирования цены бессрочного фьючерса с ценой базового актива. В условиях положительного funding rate длинные позиции платят коротким, и наоборот при отрицательных значениях….

Понимание поверхности волатильности: от теории к ежедневному применению Что такое поверхность волатильности и зачем она нужна Поверхность волатильности (volatility surface) — это трёхмерное представление, отражающее зависимости между волатильностью, страйком и сроком до экспирации опциона. В отличие от традиционных моделей, предполагающих постоянную волатильность, поверхность позволяет учитывать “волатильность волатильности”, то есть её изменение по различным параметрам. Для…

Анализ сценариев ликвидности на выходных: стресс-тестирование инвестиционного портфеля Актуальность стресс-тестирования ликвидности в выходные дни В условиях высокой волатильности финансовых рынков и увеличения числа внебиржевых транзакций, стресс-тестирование инвестиционного портфеля на предмет weekend liquidity stress testing приобретает особое значение. За последние три года (с 2022 по 2024 гг.) участились случаи внезапных рыночных изменений в ночные часы с…

Исторический контекст: эволюция нарративов в процессе ценообразования С начала XX века процесс формирования цен на финансовых рынках рассматривался преимущественно через призму фундаментального анализа, где стоимость актива определялась его внутренними характеристиками. Однако после Великой депрессии 1930-х годов и особенно в посткризисный период 2008 года внимание исследователей всё чаще стало смещаться в сторону поведенческих факторов. В этом…

Понимание волатильности в финансах: от теории к практике Волатильность — ключевой показатель риска и неопределённости на финансовых рынках. Для трейдеров, аналитиков и институциональных инвесторов понимание волатильности в финансах является краеугольным камнем принятия решений. Метрики волатильности позволяют не только оценить текущую рыночную ситуацию, но и строить прогнозы, управлять рисками и оптимизировать стратегии хеджирования. Существуют два базовых…

Историческая справка: как появились проблемы ликвидности на выходных Торговля на финансовых рынках не всегда была круглосуточной. Раньше биржи работали строго по будням, и понятие «торговля выходного дня» попросту отсутствовало. Однако с развитием цифровых платформ и криптовалютных рынков появилась возможность торговать 24/7, включая субботу и воскресенье. Это привело к возникновению нового явления — weekend liquidity challenges,…

Поведение волатильности в условиях низкой ликвидности: современные подходы и наблюдения Определение ключевых терминов: волатильность и ликвидность Волатильность — это статистическая мера рассеяния доходности финансового инструмента. Обычно она выражается в процентах и рассчитывается на основе стандартного отклонения доходностей за определённый период. Чем выше волатильность, тем больше колебания цен, и тем выше неопределённость для инвестора. Ликвидность, в…

Weekend Liquidity Lull: Как торговать или ждать в эпоху 2025 года Современная реальность: рынки, которые никогда не спят — но не всегда активны В 2025 году финансовые рынки стали еще более доступными: криптовалюты торгуются круглосуточно, розничные трейдеры используют ИИ для анализа, а брокеры предлагают мгновенные исполнения даже в нерабочие часы. Однако несмотря на технологический прогресс,…

Понимание механизма Open Interest и его связь с рыночными разворотами Открытый интерес (open interest) — это общее количество открытых, но не закрытых или не исполненных контрактов по опционам или фьючерсам на определённый актив. Он указывает не на объём торгов, а на общее количество позиций, удерживаемых участниками рынка. Изменения в открытом интересе могут указывать на приток…

Опасность нарративных ловушек в цифровую эпоху В 2025 году объем информации, распространяемой через медиа, соцсети и контент-платформы, достиг критической массы. Появилось феноменальное количество популярных теорий, которые кажутся логичными и убедительными, но на деле являются нарративными ловушками. Эти конструкции — когнитивные искажения, искусно упакованные в эмоционально насыщенные истории — формируют ложные причинно-следственные связи. Они эксплуатируют нашу…