Category: Weekend Liquidity Traps

Volatility Footprints: Tracing IV Changes Through the Day Если вы когда-либо наблюдали, как опционы взлетают в цене без видимого движения базового актива — вы уже сталкивались с тем, что называют “волатильными отпечатками”. Это и есть момент, когда изменения подразумеваемой волатильности (IV) оставляют свой след внутри торговой сессии. В этой статье мы разберём, как проводить *volatility…

История возникновения Skew Arcs и развитие концепции Skew Arcs — это сравнительно новая, но уже довольно популярная методика в техническом анализе, основанная на выявлении ключевых точек поворота тренда — так называемых skew turning points. Идея зародилась в начале 2020-х годов на пересечении математического моделирования и поведенческого анализа рынков. Изначально подход разрабатывался в узком кругу квантовых…

Инструменты для выявления ранних признаков волатильности Предсказание начала волатильности на финансовых рынках требует не только интуиции, но и чёткого набора аналитических инструментов. Одним из базовых методов является использование технических индикаторов, таких как Average True Range (ATR), Bollinger Bands и индикатор волатильности CBOE VIX. Эти инструменты позволяют измерить текущий уровень рыночной неопределённости и помогают в обнаружении…

Skew Slope Strategies: Трейдинг на изломе кривой смещения Торговля опционными инструментами давно вышла за рамки базовых стратегий. Одной из наиболее перспективных техник последних лет стало использование кривой смещения (skew) и её наклона (slope) для выявления разворотных точек. Особенно интересны участки, где наблюдается изменение направления этого наклона — так называемый skew direction change. Именно здесь зарождаются…

Введение: Значение дельта-нейтральности и опциона скью в управлении рисками Современные options trading techniques все чаще опираются на количественные методы, позволяющие хеджировать рыночные колебания и минимизировать просадки. Одним из ключевых понятий при реализации таких стратегий является delta neutrality — сбалансированное состояние портфеля, при котором изменение цены базового актива минимально влияет на его стоимость. В то же…

Эволюция подходов к анализу хрупкости финансирования Идея «funding fragility» или хрупкости источников финансирования начала активно обсуждаться в академической литературе и среди регуляторов после глобального финансового кризиса 2007–2008 годов. Тогда стало очевидно, что внешний вид ликвидности не всегда отражает устойчивость underlying funding structures. Первоначально основное внимание уделялось показателям ликвидности банков, таким как коэффициенты LCR и NSFR….

Volatility Smile в криптовалютах: чем цифровые активы отличаются от традиционных рынков За последние десять лет крипторынок прошел путь от спекулятивной ниши до полноценного финансового сегмента с развитой инфраструктурой деривативов. Среди множества метрик, позволяющих анализировать поведение опционов, особое внимание привлекает феномен под названием volatility smile. И если для традиционных активов этот термин давно стал частью ежедневной…

Как рыночные нарративы формируют микроструктуру: связь, которую нельзя игнорировать Поговорим начистоту: фондовый рынок — это не только цифры, графики и алгоритмы. Это еще и истории. Те самые «нарративы», которые инвесторы рассказывают себе и другим. Они влияют на поведение участников рынка не меньше, чем процентные ставки или отчетность компаний. Особенно интересно наблюдать за тем, как эти…

Понимание Skew Rotation: Эволюция стратегий при изменении скью Теоретическая база: что такое Skew и почему это важно В контексте производных финансовых инструментов, термин *skew* обозначает асимметрию распределения волатильности опционов по страйкам. При этом *skew rotation* описывает динамическое смещение этой асимметрии во времени, что требует адаптации торговых стратегий. Изменения скью могут быть вызваны колебаниями спроса на…

Точный расчет: как синхронизировать сделки с funding windows В мире деривативов и особенно на криптовалютных рынках понятие “funding timing” становится важнейшим элементом стратегии трейдера. Фьючерсные контракты с бессрочным сроком действия — например, на Binance, Bybit или OKX — требуют регулярной выплаты funding fee. И хотя сама по себе сумма комиссии может показаться незначительной (обычно около…